春節(jié)沉迷牌局無(wú)法自拔？華爾街大拿和金融學(xué)教授告訴你：厲害的撲克玩家和厲害的交易員之間只有一線之隔。

一直以來(lái)，撲克牌在華爾街大行其道。Aaron Brown是史上最成功的對(duì)沖基金創(chuàng)始人，更是一位資深“牌友”。在讀大學(xué)時(shí)，他就曾和未來(lái)總統(tǒng)和諾貝爾獎(jiǎng)得主切磋。Brown在所著的《華爾街的撲克牌》一書中，指出了現(xiàn)代撲克博弈與現(xiàn)代金融博弈何其相似，這也塑造了美國(guó)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)民性格。

在這本書的開頭，Brown提出了“承擔(dān)不可計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)的”4條規(guī)則，不僅適用于撲克博弈，又適用于“交易、結(jié)婚、去紐約當(dāng)女演員，或致力于發(fā)展出一種讓所有人都覺得特別瘋狂的物理學(xué)理論?！彼鼈兎謩e是：

做足功課

作為一名撲克玩家，你應(yīng)該在開始依賴撲克技巧之前盡可能挖掘技巧的價(jià)值。按交易員的說法，你應(yīng)該只有在獲得足夠的補(bǔ)償?shù)那闆r下才承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

努力尋求成功

正如19世紀(jì)經(jīng)典著作《投機(jī)的藝術(shù)》一書中寫到，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)需要“謹(jǐn)慎和勇氣，即在謀劃時(shí)需要謹(jǐn)慎，在執(zhí)行時(shí)需要勇氣?！?/p>

堅(jiān)決地棄牌

必須盡可能地早做出棄牌決定。對(duì)于交易員來(lái)說，就是盡早地確定和執(zhí)行止損策略。

B計(jì)劃＝你自己

在輸牌之后，你唯一可以依賴的就是你的性格、你的抉擇和你的決心。

華爾街的交易員太熱衷撲克游戲了，看看這些活躍在牌桌上的華爾街的金融大佬：Greenlight Capital的David Einhorn，Pine River Investments的Steve Kuhn，Ariel Investments的John Rogers，Kynikos Associates的Jim Chanos……

交易員熱衷撲克不是沒有理由的——這是一項(xiàng)包括了風(fēng)險(xiǎn)管理、未知變量和潛在巨額回報(bào)在內(nèi)的快節(jié)奏游戲，完全可以類比每天波詭云譎的全球市場(chǎng)。

不過，將牌桌上的成功和市場(chǎng)上的投資成功混為一談卻是近十年的事情，特別是當(dāng)職業(yè)撲克選手轉(zhuǎn)行金融領(lǐng)域的案例越來(lái)越多的時(shí)候……

“在過去，牌技可不是應(yīng)該在簡(jiǎn)歷上炫耀的技能?！盉rown說。但是現(xiàn)如今，隨著撲克牌的流行和華爾街對(duì)這種游戲的日益熱衷，牌技已經(jīng)成為一種衡量特質(zhì)，因?yàn)榻?jīng)典的博弈論無(wú)論對(duì)交易員還是對(duì)于撲克牌專業(yè)選手而言都是基礎(chǔ)。

撲克游戲和華爾街之間的羈絆一直在繼續(xù)。就在幾年前，洛杉磯時(shí)報(bào)著重報(bào)道了一家名為海納國(guó)際創(chuàng)投（Susquehanna International Group）的公司要求員工閱讀有關(guān)撲克和德州撲克的書籍，并且每周要抽出一天組織員工打撲克。近幾年，美國(guó)商業(yè)網(wǎng)站Business Insider已經(jīng)報(bào)道過幾十位基金經(jīng)理、交易員和投資分析師，他們都與撲克有著深深的牽絆。

有些人擅長(zhǎng)這種游戲，有些人也就一般般，但總有少數(shù)之夜撲克選手能夠在賺得盆滿缽滿之后成功轉(zhuǎn)行到金融業(yè)。Brown就是其中之一。另一位Jason Strasser曾是職業(yè)撲克玩家，年收入超過130萬(wàn)美元，轉(zhuǎn)行之后，他曾在摩根斯坦利擔(dān)任證券賬簿主承銷，后來(lái)去了對(duì)沖基金Caption Partners擔(dān)任首席投資官。

“撲克牌對(duì)博弈論的詮釋可謂詳盡?！鼻奥槭±砉W(xué)院數(shù)學(xué)教授Ed Thorp表示。“所以，我能夠想象金融公司正在聘請(qǐng)那些對(duì)深諳博弈論的人才，這些人能夠理解風(fēng)險(xiǎn)，知道如何做出商業(yè)決策?！?/p>

Thorp引用了John Van Neumann和他的《博弈論和經(jīng)濟(jì)行為》來(lái)更廣泛地理解政治、金融和游戲參與者。他還在支持諾貝爾獎(jiǎng)得主John Nash的工作，后者的理論已經(jīng)加深了人們對(duì)經(jīng)濟(jì)、機(jī)器人、計(jì)算和會(huì)計(jì)等領(lǐng)域的理解?，F(xiàn)在，撲克也已經(jīng)加入其中。

如今，麻省理工學(xué)院已經(jīng)開始模糊撲克和金融學(xué)的界限。斯隆管理學(xué)院開設(shè)了“撲克理論與分析”這門研究生課程。通過11節(jié)課，Kevin Desmond教授會(huì)講述基本撲克戰(zhàn)略、多人賽概率、博弈論和決策方法。而邀請(qǐng)嘉賓除了Brown之外，還包括其他撲克專家Bill Chen以及世界冠軍Matt Hawrilenko。

這門課是為了幫助學(xué)生們培養(yǎng)金融管理能力和領(lǐng)導(dǎo)力，在金融行業(yè)、國(guó)際貿(mào)易行業(yè)和任何一個(gè)需要在高壓之下做出決策的行業(yè)都適用。學(xué)生們每周需要花費(fèi)20個(gè)小時(shí)學(xué)習(xí)撲克，平均每人需要玩5000手——這差不多等于1年的比賽經(jīng)歷。

但這種技能如何轉(zhuǎn)移到華爾街去呢？

哈佛大學(xué)行為學(xué)教授、撲克熱衷者Brandon Adams就在其中找到了聯(lián)系?！袄碚撋险f，撲克應(yīng)該是一系列技巧的集合，成功的撲克選手已經(jīng)經(jīng)歷過十分殘酷的競(jìng)爭(zhēng)體系，這包括高強(qiáng)度的學(xué)習(xí)、分析技巧、風(fēng)險(xiǎn)掌控能力和壓力之下的清醒思考。”

“在不完整信息面前，你需要做出很多猜測(cè)?！盨trasser表示，“交易/撲克和國(guó)際象棋完全不同，在玩國(guó)際象棋的時(shí)候，你知道所有的棋子在哪里。”

除此之外，強(qiáng)烈的好奇心也是撲克選手和成功交易必備的特質(zhì)?！敖灰讍T和撲克玩家都要問好多問題?！盇dams說，“他們對(duì)于眼前這個(gè)世界不是全盤接受的；他們經(jīng)常需要用新的方法分解和分析問題；他們更傾向于以自我為中心，對(duì)自己下的決定也十分自信?！?/p>

然而，對(duì)于華爾街來(lái)說，能決定一個(gè)成功撲克玩家成為一個(gè)成功交易員的最重要的特質(zhì)，就是能夠忘掉過去，繼續(xù)向前的能力。

“無(wú)論是交易還是撲克，既往不戀是最重要的。”一位華爾街的頂尖交易員表示。能夠不帶任何感情地忘記失手、失誤并且保持一直向前看的力量在兩個(gè)領(lǐng)域都是關(guān)鍵的心理技巧。然而這些技巧也正是最難培養(yǎng)的。

“撲克玩家和交易員最明顯的不同體現(xiàn)在情緒上?！盇dam表示，“撲克玩家通常會(huì)釋放自己的情緒，特別是在經(jīng)歷失敗或者艱難的情境時(shí)，而交易員相對(duì)來(lái)說更為保守一些。最終，這些保守的、自尊心特別強(qiáng)的人其實(shí)無(wú)法成為真正頂尖的撲克玩家。這些搞金融的人害怕?lián)p失，在身體行為上有所體現(xiàn)?！?/p>

通曉博弈論并且有著長(zhǎng)期職業(yè)撲克選手經(jīng)驗(yàn)?zāi)蔷褪橇硗庖换厥铝?。Strasser就表示這些經(jīng)過大風(fēng)大浪的職業(yè)選手——即手上動(dòng)輒就是百萬(wàn)籌碼的玩家——在情緒上完全可以應(yīng)對(duì)華爾街式的壓力。

但是讓撲克玩家變身交易員也沒那么簡(jiǎn)單。“實(shí)際上，許多撲克玩家很難放棄這個(gè)職業(yè)，況且他們?cè)谛碌念I(lǐng)域也會(huì)過度自信，很難集中注意力學(xué)習(xí)一個(gè)新的領(lǐng)域?！盇dams解釋。不過反過來(lái)更難?！皳淇撕茈y的。我跟高手玩的時(shí)候，通常每周要花40個(gè)小時(shí)在上面?！盨trasser表示，但是當(dāng)他稍稍休息了一陣子，就發(fā)現(xiàn)其他職業(yè)選手已經(jīng)把他甩在身后了。不過，他在撲克上的成功經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用在了金融領(lǐng)域。

他們尋找價(jià)值，發(fā)揮優(yōu)勢(shì)，挖掘不引人注意的事實(shí)，還希望對(duì)手別留意到自己。他們管理風(fēng)險(xiǎn)、期望獲得回報(bào)——你會(huì)發(fā)現(xiàn)，在這些方面，優(yōu)秀的撲克玩家和優(yōu)秀的投資者是一樣的。

最后，附上那些“資深牌友”教我們的經(jīng)驗(yàn)：

Aaron Brown（對(duì)沖基金創(chuàng)始人）

在比賽中百分之百的聚焦在自己身上。

別在乎錢，在乎實(shí)踐，享受過程。

忘掉過去。

Brandon Adams（哈佛大學(xué)行為學(xué)教授）

如果你的目標(biāo)是賺錢，那就別玩了。你賺不到。

做功課：讀最新的著作、看比賽視頻，最重要的是，去玩。

學(xué)會(huì)控制你在牌桌上的情緒。

Jason Strasser（對(duì)沖基金Caption Partners首席投資官）

在線玩，這樣更省時(shí)間。

理解并擁抱變化。最好的玩家和交易員是無(wú)論贏錢還是輸錢都風(fēng)雨無(wú)阻。

知道你的利潤(rùn)來(lái)自哪里。

市場(chǎng)和人都會(huì)改變；去適應(yīng)、去進(jìn)步，保持盈利。

本文來(lái)自微信公眾號(hào) “中歐商業(yè)評(píng)論”（ID：ceibs-cbr），作者：Garrett Baldwin，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。