北京時(shí)間 9 月 6 日早間消息，據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間周一，德國(guó)汽車(chē)巨頭大眾集團(tuán)宣布，將讓旗下跑車(chē)品牌保時(shí)捷獨(dú)立上市。此次保時(shí)捷上市可能創(chuàng)造一個(gè)創(chuàng)紀(jì)錄的市值，成為全球史上規(guī)模最大的上市案之一。

大眾集團(tuán)公布了初步的上市計(jì)劃，保時(shí)捷將在九月下旬或是十月上旬首次募股上市，所有工作在年底前完成。大眾也強(qiáng)調(diào)，上市工作以及具體的時(shí)間安排，取決于資本市場(chǎng)的變化。

消息人士透露，大眾集團(tuán)有可能延長(zhǎng)原定四周的路演時(shí)間（鼓勵(lì)更多的投資機(jī)構(gòu)買(mǎi)入股票），另外，如果投資人興趣不大、保時(shí)捷資本市值達(dá)不到預(yù)期，那么大眾集團(tuán)也可能取消上市計(jì)劃。

(資料圖)

一位消息人士表示，保時(shí)捷上市是一個(gè)“技術(shù)性的啟動(dòng)”，已經(jīng)做好了鋪墊，但是目前并不能保證保時(shí)捷的上市鐘聲一定能夠響起。

投資機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，保時(shí)捷的市值在 600 億歐元到 850 億歐元之間（600 億美元到 850 億美元）。雖然保時(shí)捷品牌實(shí)力很強(qiáng)，但是最近，其他汽車(chē)奢侈品牌的資本市值出現(xiàn)了下跌，比如阿斯頓馬丁和法拉利。

按照預(yù)期市值的上限，這次 IPO 將是德國(guó)資本市場(chǎng)歷史上最大規(guī)模的 IPO，也是歐洲股市 1999 年以來(lái)規(guī)模最大的。

據(jù)稱(chēng)，中東富裕國(guó)家卡塔爾將成為此次上市的基石投資人，將買(mǎi)入保時(shí)捷上市公司 4.99% 的股份。

大眾集團(tuán)也計(jì)劃向歐洲許多國(guó)家的散戶(hù)投資人發(fā)行優(yōu)先股，其中包括法國(guó)、西班牙和意大利，大眾希望能夠盤(pán)活保時(shí)捷品牌在這些國(guó)家“鐵粉”的投資興趣。

大眾集團(tuán)還批準(zhǔn)了一個(gè)計(jì)劃，“保時(shí)捷 AG”公司的 25% 股權(quán)外加 1 股股票將被轉(zhuǎn)讓給“保時(shí)捷 SE”公司，這樣，控制大眾集團(tuán)的保時(shí)捷家族和皮耶希家族，將獲得保時(shí)捷公司具有否決權(quán)的少數(shù)股東地位，也能夠在未來(lái)掌握對(duì)保時(shí)捷的控制大權(quán)。

大眾表示，保時(shí)捷的上市是大眾轉(zhuǎn)型的重要一步。目前，大眾正在跟隨全世界的潮流，增加純電車(chē)車(chē)型，擴(kuò)大軟件規(guī)模。

保時(shí)捷已經(jīng)成為全球知名的汽車(chē)奢侈品牌，具有強(qiáng)大的品牌溢價(jià)能力，從而成為大眾集團(tuán)的搖錢(qián)樹(shù)。今年上半年，保時(shí)捷品牌的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)猛增了 22%，作為對(duì)比，主要面向大眾市場(chǎng)的“大眾”品牌（并非大眾集團(tuán)），運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)下跌 8%。

大眾集團(tuán)股東“DWS”的公司治理專(zhuān)家施密特（Hendrik Schmidt）分析稱(chēng)，在目前歐洲資本市場(chǎng)動(dòng)蕩的背景下上市，背后只有一個(gè)最大的目的，就是控制人保時(shí)捷家族和皮耶希家族希望獲得保時(shí)捷更大的控制權(quán)。

大眾集團(tuán)股東“Deka 投資公司”的高管斯佩齊（Ingo Speich）表示，對(duì)于保時(shí)捷上市，目前的資本市場(chǎng)是相當(dāng)不利的。斯佩齊并未評(píng)論他的公司是否會(huì)買(mǎi)入保時(shí)捷的股份。

特別分紅

如果保時(shí)捷成功上市，大眾集團(tuán)將會(huì)在今年 12 月舉行一次特別股東大會(huì)，并提出一個(gè)特別分紅方案，即把保時(shí)捷上市所得資金的 49% 在明年初分給股東。